均值回归策略从返回中间价或平均价的价格变动中产生利润。XM外汇交易中使用均值回归策略时,请记住价格上涨并不意味着价格会回落。

价格上涨可能是因为在更大的时间范围内存在强劲趋势。虽然价格经常回到平均水平,但很少能长期保持在平均水平。以下是交易者使用的流行均值回归策略的一些示例。

成对均值回归交易策略

该策略寻找具有非常高相关性的两种资产。这两种资产的价格往往会一起变动。当其中一项资产的走势不同时,一项下跌而另一项没有,这表明均值回归交易的潜力。这种策略通常也称为统计表达。

不管什么资产涨跌,这个策略就是简单的根据之前的高相关性进行卖出和买入,押注两者会再次一起走回来。

这两种资产有可能不再一起移动,所以我们必须为每笔交易设置止损。如果资产的距离可以覆盖交易成本(佣金、点差等),就会产生利润潜力。如果资产之间只有很小的差距并且不包括交易成本,那么这个机会应该被忽略。

此外,由于该策略同时卖出和买入不同的资产,您必须考虑由两种资产的价格变动多少决定的对冲比率。

如果一种资产每天移动 1%,而另一种资产每天移动 2%,那么第一个资产的头寸必须是第二个资产的两倍才能平衡。这是因为如果第一个资产仅移动 1% 并且交易量相同,那么仍然存在 1% 的差异。

日内均值回归策略

日内均值回归策略是通过在一天内对许多资产进行买卖头寸而没有任何隔夜头寸来执行的。通过这种方式,交易者可以围绕当天的平均价格进行买卖。

当价格呈上升趋势时,价格将趋向于高于平均水平。当价格回到均线时,这可以解释为买入信号。

相反,如果价格呈下降趋势,则价格往往会低于平均价格。但是,当价格回到均价时,空头头寸成为利用价格再次下跌潜力的好机会。

当价格趋势强劲时,日内均值回归策略是完美的。强势趋势与移动平均线指标(平均价格)相结合可以成为一个超级准确的策略,因为它利用了在继续趋势方向之前倾向于返回移动平均线的价格。

当价格横盘整理或趋势疲软时,此策略不适用。在这种强劲趋势的方向上交易通常称为动量交易。